5日 【日本株】
日経平均 33,036.76 +97.58 +0.30％
TOPIX 2,377.85 +4.12 +0.17％
日経平均 ⇒ ◇切り返し.sup50MA ⇒ ◇陽3 ⇒ ▽nr.もみあい
TOPIX ⇒ ◇切り返し.高値更新 ⇒ ◇陽3.高値更新 ⇒ ▽nr.もみあい
--------------------------------------------------------------
【日経平均VI】
日経平均VI 17.56 +0.42 +2.45％ ⇒ ◇自立反発へ
日経平均VI 17.14 +0.28 +1.66％ ⇒ ◇反発
日経平均VI 16.86 -0.03 -0.18％ ⇒ ◆nr.もみあい
--------------------------------------------------------------
・ドル・円相場は１ドル＝146円台後半で推移、前日の日本株終値時点は146円18銭。
・昨日の欧州株ほぼ変わらず、ストックス欧州600指数は0.04％安－英・独債は下落。
--------------------------------------------------------------
5日、日本株７日続伸、電機などに円安好感の買い－日経平均３万3000円回復
・5日の東京株式相場は７営業日続伸。
４日の米国株が休場だったため、株価指数は方向感が出づらく取引時間中の多くは前日終値を下回って推移した。
・午後の外国為替市場で円相場が対ドルで下落し、電機や精密機器、機械といった輸出関連銘柄に買いが入った。
--------------------------------------------------------------
セゾン投信の瀬下哲雄
４日は米経済指標の発表もなく手掛かり材料が乏しく、中国株の推移にも少し警戒感があったと。
--------------------------------------------------------------
【個別銘柄】ファーストリテ、JFE、ソシオネクスト など
◆ファーストリテ 33830 -10もみ合い。
前日に8月の月次動向を発表。既存店売上高は前年同月比7.1％増、客数が同1.4％減少した一方、客単価が同8.7％上昇した。夏物商品の販売が好調だったほか、ボトムスやニットなどトレンドを捉えた商品の販売が好調に推移。
7月は同8.7％増であったため、やや伸び率は鈍化する格好だが、衣料品各社は総じて同様の基調になっている。暖冬や残暑の影響による9月以降の状況に対する不透明感は残る。
◆JFE 2289 -148大幅反落。
公募増資とCBを組み合わせ、2000億円規模の資金を調達する方針を固めたと報じられている。大規模な脱炭素関連の投資に充当するようだ。同社の公募増資はJFEHD発足後では初めてとなり、CB発行は19年ぶりとなる。
公募増資は1000-1200億円規模になる見通しで、発行済み株式の1割弱に相当する。ともに割り当ては海外投資家に限定するもよう。株式価値の希薄化を織り込む動きが先行。
◆ソシオネクスト 16370 -990大幅続落。
日経平均新規採用候補の1社として期待感もあっただけに、未採用となったことで失望売りが先行しているもよう。同社の他、ディスコなども同様の見方から売りが先行している。
市場流動性は高水準であったものの、上場後間もないことなどが考慮されたとみられている。ただ、来年3月にも3銘柄程度の入れ替えが想定されており、そのタイミングでの採用の可能性は高い。
--------------------------------------------------------------
9.5動いた株・出来た株
◇ＪＭＤＣ<4483> 4609 +221 本日は中小型グロース株に資金が向かう。
◇Ｆ＆ＬＣ<3563> 2948 +127.5 8月の月次動向をポジティブ視。
◇三井Ｅ＆Ｓ<7003> 535 +17 日経平均除外も織り込み済みで買い戻し先行。
◆ＪＦＥ<5411> 2229.5 -207.5 公募増資とCBで2000億円調達と伝わる。
◆ソシオネクスト<6526> 16420 -940 日経平均新規採用ならずに失望売り先行。
◆マキタ<6586> 3881 -138 4000円レベルでの上値の重さ意識も。
◆太平洋セメント<5233> 2793 -64 みずほ証券では投資判断を格下げ。
◆メルカリ<4385> 3185 -24 ジェフリーズ証券では投資判断を格下げ。
◆ファーストリテ<9983> 33760 -80 8月既存店は2カ月連続プラス成長と順調推移も先行き懸念で。
◆ディスコ<6146> 27900 -65 日経平均新規採用候補の一角であったが。
--------------------------------------------------------------
日経平均 33,036.76 +97.58 +0.30％
TOPIX 2,377.85 +4.12 +0.17％
日経平均 ⇒ ◇切り返し.sup50MA ⇒ ◇陽3 ⇒ ▽nr.もみあい
TOPIX ⇒ ◇切り返し.高値更新 ⇒ ◇陽3.高値更新 ⇒ ▽nr.もみあい
--------------------------------------------------------------
【日経平均VI】
日経平均VI 17.56 +0.42 +2.45％ ⇒ ◇自立反発へ
日経平均VI 17.14 +0.28 +1.66％ ⇒ ◇反発
日経平均VI 16.86 -0.03 -0.18％ ⇒ ◆nr.もみあい
--------------------------------------------------------------
・ドル・円相場は１ドル＝146円台後半で推移、前日の日本株終値時点は146円18銭。
・昨日の欧州株ほぼ変わらず、ストックス欧州600指数は0.04％安－英・独債は下落。
--------------------------------------------------------------
5日、日本株７日続伸、電機などに円安好感の買い－日経平均３万3000円回復
・5日の東京株式相場は７営業日続伸。
４日の米国株が休場だったため、株価指数は方向感が出づらく取引時間中の多くは前日終値を下回って推移した。
・午後の外国為替市場で円相場が対ドルで下落し、電機や精密機器、機械といった輸出関連銘柄に買いが入った。
--------------------------------------------------------------
セゾン投信の瀬下哲雄
４日は米経済指標の発表もなく手掛かり材料が乏しく、中国株の推移にも少し警戒感があったと。
--------------------------------------------------------------
【個別銘柄】ファーストリテ、JFE、ソシオネクスト など
◆ファーストリテ 33830 -10もみ合い。
前日に8月の月次動向を発表。既存店売上高は前年同月比7.1％増、客数が同1.4％減少した一方、客単価が同8.7％上昇した。夏物商品の販売が好調だったほか、ボトムスやニットなどトレンドを捉えた商品の販売が好調に推移。
7月は同8.7％増であったため、やや伸び率は鈍化する格好だが、衣料品各社は総じて同様の基調になっている。暖冬や残暑の影響による9月以降の状況に対する不透明感は残る。
◆JFE 2289 -148大幅反落。
公募増資とCBを組み合わせ、2000億円規模の資金を調達する方針を固めたと報じられている。大規模な脱炭素関連の投資に充当するようだ。同社の公募増資はJFEHD発足後では初めてとなり、CB発行は19年ぶりとなる。
公募増資は1000-1200億円規模になる見通しで、発行済み株式の1割弱に相当する。ともに割り当ては海外投資家に限定するもよう。株式価値の希薄化を織り込む動きが先行。
◆ソシオネクスト 16370 -990大幅続落。
日経平均新規採用候補の1社として期待感もあっただけに、未採用となったことで失望売りが先行しているもよう。同社の他、ディスコなども同様の見方から売りが先行している。
市場流動性は高水準であったものの、上場後間もないことなどが考慮されたとみられている。ただ、来年3月にも3銘柄程度の入れ替えが想定されており、そのタイミングでの採用の可能性は高い。
--------------------------------------------------------------
9.5動いた株・出来た株
◇ＪＭＤＣ<4483> 4609 +221 本日は中小型グロース株に資金が向かう。
◇Ｆ＆ＬＣ<3563> 2948 +127.5 8月の月次動向をポジティブ視。
◇三井Ｅ＆Ｓ<7003> 535 +17 日経平均除外も織り込み済みで買い戻し先行。
◆ＪＦＥ<5411> 2229.5 -207.5 公募増資とCBで2000億円調達と伝わる。
◆ソシオネクスト<6526> 16420 -940 日経平均新規採用ならずに失望売り先行。
◆マキタ<6586> 3881 -138 4000円レベルでの上値の重さ意識も。
◆太平洋セメント<5233> 2793 -64 みずほ証券では投資判断を格下げ。
◆メルカリ<4385> 3185 -24 ジェフリーズ証券では投資判断を格下げ。
◆ファーストリテ<9983> 33760 -80 8月既存店は2カ月連続プラス成長と順調推移も先行き懸念で。
◆ディスコ<6146> 27900 -65 日経平均新規採用候補の一角であったが。
--------------------------------------------------------------
4日はレーバーデーの祝日で、米株式市場が休場
9.1
NYダウ 34,837.71 +115.80 +0.33%
NASDAQ 14,031.81 -3.15 -0.02％
S&P500 4,515.77 +8.11 +0.17%
NYダウ（INDU） ⇒ △nr.様子見 ⇒ ▲Cog.調整 ⇒ +◆はらみ.様子見
NASDAQ(COMPQ) ⇒ ◇nr.様子見 ⇒ +nr.よこばい調整 ⇒ ▼かぶせ調整
S&P500（SPX） ⇒ ◇nr.様子見 ⇒ ▲nr.よこばい調整 ⇒ +◆nr.様子見
【 SOX指数 】
3,682.84 +11.91 (+0.32%) ⇒ ◇nr.テスト50MA ⇒ △切り返し.50MA突破 ⇒ +◆nr.様子見
【 VIX恐怖指数 】
13.02 -0.48 (-3.54%) ⇒ ◆切下げ.Low ⇒ ◆切下げ.Low2 ⇒ ◆大幅下げ.Low3
-3.54P 大幅に下げる 20以下 （ 金利政策を意識＆米中 ）
＞20を超えると不安心理が高まった状態
--------------------------------------------------------------
+◆はらみ.様子見 ⇒ ダウ工業株30種平均は反発。
朝発表の8月の米雇用統計では失業率が市場予想に反して前月から上昇した。労働需給の緩和を背景に、米金融引き締め長期化への過度な警戒が和らぎ、買いが入った。半面、米債券市場で長期金利が上昇し、株式の相対的な割高感が意識されたことが重荷となった。
▼かぶせ調整 ⇒ ナスダック総合株価指数は6営業日ぶりに反落。
雇用統計発表後に低下していた米長期金利が上昇に転じると、株式市場では次第に売りが増えた。
画像処理半導体のエヌビディアやネット検索のアルファベットが売られた。
中国での追加値下げを発表した電気自動車のテスラは5%下落。
9.1
NYダウ 34,837.71 +115.80 +0.33%
NASDAQ 14,031.81 -3.15 -0.02％
S&P500 4,515.77 +8.11 +0.17%
NYダウ（INDU） ⇒ △nr.様子見 ⇒ ▲Cog.調整 ⇒ +◆はらみ.様子見
NASDAQ(COMPQ) ⇒ ◇nr.様子見 ⇒ +nr.よこばい調整 ⇒ ▼かぶせ調整
S&P500（SPX） ⇒ ◇nr.様子見 ⇒ ▲nr.よこばい調整 ⇒ +◆nr.様子見
【 SOX指数 】
3,682.84 +11.91 (+0.32%) ⇒ ◇nr.テスト50MA ⇒ △切り返し.50MA突破 ⇒ +◆nr.様子見
【 VIX恐怖指数 】
13.02 -0.48 (-3.54%) ⇒ ◆切下げ.Low ⇒ ◆切下げ.Low2 ⇒ ◆大幅下げ.Low3
-3.54P 大幅に下げる 20以下 （ 金利政策を意識＆米中 ）
＞20を超えると不安心理が高まった状態
--------------------------------------------------------------
+◆はらみ.様子見 ⇒ ダウ工業株30種平均は反発。
朝発表の8月の米雇用統計では失業率が市場予想に反して前月から上昇した。労働需給の緩和を背景に、米金融引き締め長期化への過度な警戒が和らぎ、買いが入った。半面、米債券市場で長期金利が上昇し、株式の相対的な割高感が意識されたことが重荷となった。
▼かぶせ調整 ⇒ ナスダック総合株価指数は6営業日ぶりに反落。
雇用統計発表後に低下していた米長期金利が上昇に転じると、株式市場では次第に売りが増えた。
画像処理半導体のエヌビディアやネット検索のアルファベットが売られた。
中国での追加値下げを発表した電気自動車のテスラは5%下落。
//◇◇◆◇◆◇//◆◇ ドル円 146円台（ 金融政策意識 ）
//◆◇◇◇▲◆//◆◇ ユーロ （ 金融政策に注目 ）
//＿◇▽◇▽▽//－－ 原油 85ドル台 （社会システムの正常化待ち ）
--------------------------------------------------------------
外国為替
※◇ドル反発 円安進む 原油（9.1)大幅上げ.85ドル台
9.5
米ドル/円 146.46 146.47
ユーロ/円 158.08 158.16
ユーロ/米ドル 1.0792 1.0798
英ポンド/円 184.89 185.09
豪ドル/円 94.61 94.70
スイスフラン/円 165.59 165.71
原油(9.1)（WTIC原油先物） 85.55 +1.92 +2.30% ⇒ ◇nr.様子見 ⇒ ◇Wr.大幅上げ ⇒ ◇wr.大幅上げ
※◆ドルもみあい 円安維持 原油.◇wr.大幅上げ.85ドル台
9.4
米ドル/円 146.16 146.27
ユーロ/円 157.50 157.59
ユーロ/米ドル 1.0772 1.0776
英ポンド/円 184.08 184.17
豪ドル/円 94.29 94.34
スイスフラン/円 164.99 165.14
原油(9.1)（WTIC原油先物） 85.55 +1.92 +2.30% ⇒ ◇nr.様子見 ⇒ ◇Wr.大幅上げ ⇒ ◇wr.大幅上げ
※◇ドル反発 円安維持 原油.◇wr.大幅上げ.85ドル台
9.2
米ドル/円 146.23 146.26
ユーロ/円 157.53 157.62
ユーロ/米ドル 1.0772 1.0778
英ポンド/円 184.07 184.17
豪ドル/円 94.32 94.40
スイスフラン/円 165.05 165.15
原油（WTIC原油先物） 85.55 +1.92 +2.30% ⇒ ◇nr.様子見 ⇒ ◇Wr.大幅上げ ⇒ ◇wr.大幅上げ
経済指標は強弱混在 //◆◇◇◇▲◆//◆◇ ユーロ （ 金融政策に注目 ）
//＿◇▽◇▽▽//－－ 原油 85ドル台 （社会システムの正常化待ち ）
--------------------------------------------------------------
外国為替
※◇ドル反発 円安進む 原油（9.1)大幅上げ.85ドル台
9.5
米ドル/円 146.46 146.47
ユーロ/円 158.08 158.16
ユーロ/米ドル 1.0792 1.0798
英ポンド/円 184.89 185.09
豪ドル/円 94.61 94.70
スイスフラン/円 165.59 165.71
原油(9.1)（WTIC原油先物） 85.55 +1.92 +2.30% ⇒ ◇nr.様子見 ⇒ ◇Wr.大幅上げ ⇒ ◇wr.大幅上げ
※◆ドルもみあい 円安維持 原油.◇wr.大幅上げ.85ドル台
9.4
米ドル/円 146.16 146.27
ユーロ/円 157.50 157.59
ユーロ/米ドル 1.0772 1.0776
英ポンド/円 184.08 184.17
豪ドル/円 94.29 94.34
スイスフラン/円 164.99 165.14
原油(9.1)（WTIC原油先物） 85.55 +1.92 +2.30% ⇒ ◇nr.様子見 ⇒ ◇Wr.大幅上げ ⇒ ◇wr.大幅上げ
※◇ドル反発 円安維持 原油.◇wr.大幅上げ.85ドル台
9.2
米ドル/円 146.23 146.26
ユーロ/円 157.53 157.62
ユーロ/米ドル 1.0772 1.0778
英ポンド/円 184.07 184.17
豪ドル/円 94.32 94.40
スイスフラン/円 165.05 165.15
原油（WTIC原油先物） 85.55 +1.92 +2.30% ⇒ ◇nr.様子見 ⇒ ◇Wr.大幅上げ ⇒ ◇wr.大幅上げ
1.8月雇用統計の結果が労働市場減速の証拠となり、追加利上げ観測が後退、買いが先行して始まった、しかし、その後に発表されたISM製造業景況指数や建設支出が予想を上回り金利が上昇に転じると、特にハイテクの売りが強まり、ナスダック総合指数は下落。
・上値は重く、下げに転じる場面もあった。クリーブランド連銀のメスター総裁は1日の講演で失業率の低さに言及したほか、「労働市場は需給がより均衡してきたが、依然として強い」と指摘した。インフレ率については「高すぎる」との認識を示し、FRBによる金融引き締めが長引くとの警戒が再燃。雇用統計発表後に低下していた米長期金利が上昇に転じると、株式市場では次第に売りが増えた。
・朝発表の8月のサプライマネジメント協会（ISM）製造業景況感指数は47.6と、市場予想（46.9）を上回り、7月（46.4）から改善した。「雇用」や「価格」が上昇し、市場では「インフレ圧力のしつこさを示した」（マーフィー・アンド・シルヴェスト・ウェルス・マネジメントのポール・ノルティ氏）との受け止めがあったのも相場の重荷だった。
2.セクター別ではエネルギー、素材が上昇。
自動車・自動車部品が下落。
・スマートフォンのアップルやホームセンターのホーム・デポが高かった。
・原油価格が上昇し、石油のシェブロンも買われた。
・コンピューターメーカーのデル（DELL）は第2四半期決算でPCやデータセンターハードウェアの売り上げが好調で、調整後の1株利益が予想を上回り、アナリストが投資判断を引き上げたため大きく上昇。
・通信のベライゾン・コミュニケーションズや航空機のボーイングは下落。
映画・娯楽のウォルト・ディズニーは2%下げた。
3.画像処理半導体のエヌビディアやネット検索のアルファベットが売られた。
中国での追加値下げを発表した電気自動車のテスラは5%下落。
SOX指数 銘柄
◆ TSM 93.19 -0.41%
◆ エヌビディア 485.09 -1.71%
◇ ASML 662.52 +0.30%
☆ インテル 36.61 +4.18%
◇ QCOM クアルコム 115.39 +0.75%
◇ AMAT アプライドマテリアルズ 153.99 +0.81%
◇ AMD 109.45 +0.99%
◇ MU ミクロン・テクノロジー 70.39 +0.64%
--------------------------------------------------------------
◆ TSM 93.57 -1.28%
◇ エヌビディア 493.55 +0.18%
◆ ASML 660.53 -1.35%
◇ インテル 35.14 +1.77%
◇ QCOM クアルコム 114.53 +1.11%
◇ AMAT アプライドマテリアルズ 152.76 +1.20%
◇ AMD 105.72 +0.18%
▽ MU ミクロン・テクノロジー 69.94 +2.72%
--------------------------------------------------------------
TSM 94.78 -0.32%
エヌビディア 492.64 +0.98%
ASML 669.56 +0.31%
インテル 34.53 +0.64%
QCOM クアルコム 113.27 +0.26%
AMAT アプライドマテリアルズ 150.95 +0.65%
AMD 106.59 +0.58%
▽MU ミクロン・テクノロジー 68.09 +2.11%
--------------------------------------------------------------
【ＮＹ外為】
◇ドル反発 円安維持
//◇◆◇◆◇//
・ドル指数は上昇。労働市場の熱が徐々に下がりつつある中で、製造業の活動が安定に向かっていることを示唆した経済統計を受けて、プラスに転じた。
・カナダ・ドルは主要10通貨中、対ドルで最も軟調となった。カナダ経済が４－６月（第２四半期）に予想外に縮小したことを受け、来週の中銀政策決定会合では金利が据え置かれるとの見方が強まった。
・円も対ドルでは週間ベースで0.2％安。鈴木俊一財務相は為替の急激な変動は望ましくないとして、しっかりと動きを注視していきたいと述べた。
ドル円相場は
⇒¥146.27 ¥0.73 +0.50%
⇒¥145.52 -¥0.72 -0.49%
⇒¥146.23 ¥0.35 +0.24%
9.1
ブラウン・ブラザーズ・ハリマン（ＢＢＨ）の為替戦略グローバル責任者、ウィン・シン
「ドル相場、および長期債を中心とする国債利回りが持ち直したのは特筆に値する」と指摘。「インフレを目標水準に戻すには、米国経済は余りにも強い」と。
9.1
ＵＢＳグローバル・ウェルス・マネジメントの米州最高投資責任者（ＣＩＯ）、ソリタ・マルチェリ
「不透明感が残るため、投資家はＦＲＢの次の行動について臆測を巡らすしかなく、市場では不安定な値動きが続くだろう」と指摘。「11月のＦＯＭＣまでに経済は明白な減速兆候を示し、ＦＲＢは1980年代以来の急激な利上げについに終止符を打つ」と予想。
【米国株】
◇小幅高
//▽▽◇◆◇//
・１日の米国株式市場でＳ＆Ｐ500種株価指数は小幅高。
８月の雇用統計が利上げサイクル終了が近い可能性を示唆したものの、楽観的な見方は製造業の強い指標に打ち消され、株価は上昇の勢いを失った。
・週明けの４日はレーバーデーの祝日で休場となる。
・個別銘柄では電気自動車（ＥＶ）メーカーのテスラが５％下落。同社は「モデル３」の初の改良版を発表し、上位車種「モデルＳ」と「Ｘ」の価格を引き下げた。
エネルギー株は原油高を好感して上昇した。
・８月雇用統計は労働市場が制御された冷却過程にあることを示した。雇用は堅調で、賃金の伸びは減速、労働市場へ復帰する人が増えている。市場の鈍化は今月の連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）で利上げを見送る余地を連邦準備制度理事会（ＦＲＢ）に与える一方、年内利上げの選択肢は維持させる。
9.1
ルネサンス・マクロ・リサーチの米経済調査責任者、ニール・ダッタ
「雇用統計はソフトランディングを期待する楽観主義者の勝利ではあるが、米連邦準備制度理事会（ＦＲＢ）が警戒を解いても大丈夫と想定するのは無責任な見方だろう」と。
「経済成長は持続できないほどに強い状態が続いている。ＦＲＢがブレーキを緩めようとしている矢先に、経済はシクリカルなモメンタムを伴って力強く成長している」と解説。
9.1
クリーブランド連銀のメスター総裁
米国のインフレはこのところ改善が見られるもののなお高過ぎると指摘、労働市場は依然として力強いとの認識を示した。
「今後の政策判断はリスク管理、そして金融政策の引き締めが過度な場合と不十分な場合とでの異なるコストをどう管理するかだ」と。
9.1
ＨＳＢＣアセット・マネジメントのマクロ・投資ストラテジスト、フセイン・メディ
今月ＦＯＭＣでの利上げ見送り観測は「圧倒的になった」と。
「しかし積極的な引き締めサイクルの影響が時間差を伴って波及を続け、企業が合理化を加速させる来年は、リセッション（景気後退）は避けがたいだろう」と述べた。同氏はポートフォリオにおいて「慎重かつディフェンシブなスタンス」を維持していると。
9.1
ＢＮＰパリバのカール・リカドンナ、エレーナ・シュルヤティエバ、ウィリアム・マーシャル３氏
８月の雇用統計は十分な説得力を持ち、今月はうまく利上げ見送りにこぎ着けそうだが、その後に若干の引き締めを望んでいるタカ派をなだめるには至らないと。
「11月のＦＯＭＣ会合までにマクロ経済の熱が下がり、利上げ休止の延長が正当化されるとわれわれは予想する」と。
9.1
米投資運用会社ブラックロックでグローバル債券担当の最高投資責任者（ＣＩＯ）を務めるリック・リーダー
米労働市場の冷え込みが利上げ打ち止め観測を後押しし、債券の妙味がここ数カ月で最も高くなっていると指摘。
「統計は労働力にたるみが生じている事実を示す新たなベンチマークに使えると思う」とリーダー氏。「しかもこれは、インフレ率が低下しているタイミングで起きている」とブルームバーグテレビジョンで１日に述べた。「ＦＲＢの金融引き締めは終わったと考えて良いはずだ。この数カ月の状況に比べて、もう少し金利へのエクスポージャーに肩入れしても大丈夫だろう」と。
【米国債】
◆下落
//◇▽◇◇◆//
・米国債は下落。（ 利回り上げる ）
・強弱混在の経済統計と来週に予想される大量の社債発行、原油価格の上昇を受けて、利回り曲線はスティープ化した。。
・米10年債利回り
⇒4.18% 7.1 +1.72%
⇒4.10% -1.2 -0.28%
⇒4.11% -1.2 -0.28%
＞＞8.28
ウェスタン・アセット・マネジメント
債券はこの先アウトパフォームすると予想。
＞＞8.28
ＪＰモルガン・チェース
政策金利に関するパウエル議長のけん制にもかかわらず、債券に対して強気な姿勢を維持。
米金融当局が再び利上げに踏み切ったとしても、2007年以来の高利回りによる収益を上回るほどの債券の値下がりは生じないと強気派は主張する。
【原油】
▽７営業日続伸
//◇▽◇▽▽//
・１月以降で最長の上昇局面となった。バレル当たり85ドルを上回り、昨年11月以来の高値で引けた。
・石油輸出国機構（ＯＰＥＣ）と非加盟産油国で構成する「ＯＰＥＣプラス」が数カ月続けてきた供給削減が、現物市場に影響を及ぼしている。世界の原油消費の主要なけん引役である中国が景気押し上げ策を講じていることも強材料となった。
・ＷＴＩ先物10月限は前日比1.92ドル（2.3％）高の１バレル＝85.55ドル。
・ロンドンＩＣＥの北海ブレント11月限は1.72ドル（２％）上昇し、88.55ドル。
9.1
ＣＩＢＣプライベート・ウェルスのシニア・エネルギー・トレーダー、レベッカ・バビン
「ウェスト・テキサス・インターミディエート（ＷＴＩ）の85ドルは非常に大きな心理的節目だ」と指摘。
「この水準を突破して維持するには、サウジアラビアとロシアの減産延長を確認する必要がある。中国の刺激策が効果を表し、中国国内のセンチメントが改善し始めたとの確信も必要だろう。85ドル超の水準を維持すると思うが、まずはそれを試して数回失敗するかもしれない」と。
【ＮＹ金】
◇ほぼ変わらず
//◇◇◇◆◇
・ドルと米国債利回りが米雇用統計の発表直後の下落から持ち直したことで圧迫され、上げを失った。
・金先物12月限は1.20ドル（0.1％）高の1967.10ドル。
＞＞8.31
サクソバンクの商品戦略責任者オレ・ハンセン
「これまでの持ち直しはショートカバー主導だ」と。
「１オンス＝1950ドルを上回れば、2000ドルへの回帰のシグナルとなろう。短期金利の方向性がより明確になれば、投資家や資産運用会社は市場に戻ろうとする」と。
--------------------------------------------------------------
【欧州株】
英FTSETM100指数 7,452.76 -11.78 -0.16％ ⇒ ◆Cog.調整 ⇒ △反発.様子見 ⇒ ◆はらみ.様子見
独DAX指数 15,824.85 -15.49 -0.10％ ⇒ +▲nr.もみあい ⇒ ▲Cog.調整 ⇒ ▲切下げ.Sup10MA
仏CAC指数 7,279.51 -17.26 -0.24％ ⇒ ▲切下げ.調整 ⇒ ▲nr.調整3 ⇒ ▲吞込み.50MA割れ
◆ほぼ変わらず
//▽▽▼◆◆//◆
・４日の欧州株はほぼ変わらず。
中国の不動産セクター支援を目的とした新たな刺激策が鉱業および旅行関連株を押し上げたものの、経済成長の鈍化に対する懸念が上昇を抑えた。
・旅行関連株が上昇。
金融や化学、小売りなど景気敏感銘柄の一角に売りが出た。
【欧州債】
◆英・独債は下落
//◆◇◆◇◆//◆
・欧州債市場ではドイツ債が中期債を中心に続落。
市場では欧州中央銀行（ＥＣＢ）が長期にわたって高金利を維持するとの見方が続いている。
・英国債は利回り曲線がベアスティープ化。トレーダーはイングランド銀行（英中央銀行）の金利についても高水準が続くとみている。
・独国債10年物
⇒2.58% +0.03
⇒2.55% +0.08
⇒2.47% -0.08
・英国債10年物
⇒4.46% +0.04
⇒4.43% +0.07
⇒4.36% -0.06
・上値は重く、下げに転じる場面もあった。クリーブランド連銀のメスター総裁は1日の講演で失業率の低さに言及したほか、「労働市場は需給がより均衡してきたが、依然として強い」と指摘した。インフレ率については「高すぎる」との認識を示し、FRBによる金融引き締めが長引くとの警戒が再燃。雇用統計発表後に低下していた米長期金利が上昇に転じると、株式市場では次第に売りが増えた。
・朝発表の8月のサプライマネジメント協会（ISM）製造業景況感指数は47.6と、市場予想（46.9）を上回り、7月（46.4）から改善した。「雇用」や「価格」が上昇し、市場では「インフレ圧力のしつこさを示した」（マーフィー・アンド・シルヴェスト・ウェルス・マネジメントのポール・ノルティ氏）との受け止めがあったのも相場の重荷だった。
2.セクター別ではエネルギー、素材が上昇。
自動車・自動車部品が下落。
・スマートフォンのアップルやホームセンターのホーム・デポが高かった。
・原油価格が上昇し、石油のシェブロンも買われた。
・コンピューターメーカーのデル（DELL）は第2四半期決算でPCやデータセンターハードウェアの売り上げが好調で、調整後の1株利益が予想を上回り、アナリストが投資判断を引き上げたため大きく上昇。
・通信のベライゾン・コミュニケーションズや航空機のボーイングは下落。
映画・娯楽のウォルト・ディズニーは2%下げた。
3.画像処理半導体のエヌビディアやネット検索のアルファベットが売られた。
中国での追加値下げを発表した電気自動車のテスラは5%下落。
SOX指数 銘柄
◆ TSM 93.19 -0.41%
◆ エヌビディア 485.09 -1.71%
◇ ASML 662.52 +0.30%
☆ インテル 36.61 +4.18%
◇ QCOM クアルコム 115.39 +0.75%
◇ AMAT アプライドマテリアルズ 153.99 +0.81%
◇ AMD 109.45 +0.99%
◇ MU ミクロン・テクノロジー 70.39 +0.64%
--------------------------------------------------------------
◆ TSM 93.57 -1.28%
◇ エヌビディア 493.55 +0.18%
◆ ASML 660.53 -1.35%
◇ インテル 35.14 +1.77%
◇ QCOM クアルコム 114.53 +1.11%
◇ AMAT アプライドマテリアルズ 152.76 +1.20%
◇ AMD 105.72 +0.18%
▽ MU ミクロン・テクノロジー 69.94 +2.72%
--------------------------------------------------------------
TSM 94.78 -0.32%
エヌビディア 492.64 +0.98%
ASML 669.56 +0.31%
インテル 34.53 +0.64%
QCOM クアルコム 113.27 +0.26%
AMAT アプライドマテリアルズ 150.95 +0.65%
AMD 106.59 +0.58%
▽MU ミクロン・テクノロジー 68.09 +2.11%
--------------------------------------------------------------
【ＮＹ外為】
◇ドル反発 円安維持
//◇◆◇◆◇//
・ドル指数は上昇。労働市場の熱が徐々に下がりつつある中で、製造業の活動が安定に向かっていることを示唆した経済統計を受けて、プラスに転じた。
・カナダ・ドルは主要10通貨中、対ドルで最も軟調となった。カナダ経済が４－６月（第２四半期）に予想外に縮小したことを受け、来週の中銀政策決定会合では金利が据え置かれるとの見方が強まった。
・円も対ドルでは週間ベースで0.2％安。鈴木俊一財務相は為替の急激な変動は望ましくないとして、しっかりと動きを注視していきたいと述べた。
ドル円相場は
⇒¥146.27 ¥0.73 +0.50%
⇒¥145.52 -¥0.72 -0.49%
⇒¥146.23 ¥0.35 +0.24%
9.1
ブラウン・ブラザーズ・ハリマン（ＢＢＨ）の為替戦略グローバル責任者、ウィン・シン
「ドル相場、および長期債を中心とする国債利回りが持ち直したのは特筆に値する」と指摘。「インフレを目標水準に戻すには、米国経済は余りにも強い」と。
9.1
ＵＢＳグローバル・ウェルス・マネジメントの米州最高投資責任者（ＣＩＯ）、ソリタ・マルチェリ
「不透明感が残るため、投資家はＦＲＢの次の行動について臆測を巡らすしかなく、市場では不安定な値動きが続くだろう」と指摘。「11月のＦＯＭＣまでに経済は明白な減速兆候を示し、ＦＲＢは1980年代以来の急激な利上げについに終止符を打つ」と予想。
【米国株】
◇小幅高
//▽▽◇◆◇//
・１日の米国株式市場でＳ＆Ｐ500種株価指数は小幅高。
８月の雇用統計が利上げサイクル終了が近い可能性を示唆したものの、楽観的な見方は製造業の強い指標に打ち消され、株価は上昇の勢いを失った。
・週明けの４日はレーバーデーの祝日で休場となる。
・個別銘柄では電気自動車（ＥＶ）メーカーのテスラが５％下落。同社は「モデル３」の初の改良版を発表し、上位車種「モデルＳ」と「Ｘ」の価格を引き下げた。
エネルギー株は原油高を好感して上昇した。
・８月雇用統計は労働市場が制御された冷却過程にあることを示した。雇用は堅調で、賃金の伸びは減速、労働市場へ復帰する人が増えている。市場の鈍化は今月の連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）で利上げを見送る余地を連邦準備制度理事会（ＦＲＢ）に与える一方、年内利上げの選択肢は維持させる。
9.1
ルネサンス・マクロ・リサーチの米経済調査責任者、ニール・ダッタ
「雇用統計はソフトランディングを期待する楽観主義者の勝利ではあるが、米連邦準備制度理事会（ＦＲＢ）が警戒を解いても大丈夫と想定するのは無責任な見方だろう」と。
「経済成長は持続できないほどに強い状態が続いている。ＦＲＢがブレーキを緩めようとしている矢先に、経済はシクリカルなモメンタムを伴って力強く成長している」と解説。
9.1
クリーブランド連銀のメスター総裁
米国のインフレはこのところ改善が見られるもののなお高過ぎると指摘、労働市場は依然として力強いとの認識を示した。
「今後の政策判断はリスク管理、そして金融政策の引き締めが過度な場合と不十分な場合とでの異なるコストをどう管理するかだ」と。
9.1
ＨＳＢＣアセット・マネジメントのマクロ・投資ストラテジスト、フセイン・メディ
今月ＦＯＭＣでの利上げ見送り観測は「圧倒的になった」と。
「しかし積極的な引き締めサイクルの影響が時間差を伴って波及を続け、企業が合理化を加速させる来年は、リセッション（景気後退）は避けがたいだろう」と述べた。同氏はポートフォリオにおいて「慎重かつディフェンシブなスタンス」を維持していると。
9.1
ＢＮＰパリバのカール・リカドンナ、エレーナ・シュルヤティエバ、ウィリアム・マーシャル３氏
８月の雇用統計は十分な説得力を持ち、今月はうまく利上げ見送りにこぎ着けそうだが、その後に若干の引き締めを望んでいるタカ派をなだめるには至らないと。
「11月のＦＯＭＣ会合までにマクロ経済の熱が下がり、利上げ休止の延長が正当化されるとわれわれは予想する」と。
9.1
米投資運用会社ブラックロックでグローバル債券担当の最高投資責任者（ＣＩＯ）を務めるリック・リーダー
米労働市場の冷え込みが利上げ打ち止め観測を後押しし、債券の妙味がここ数カ月で最も高くなっていると指摘。
「統計は労働力にたるみが生じている事実を示す新たなベンチマークに使えると思う」とリーダー氏。「しかもこれは、インフレ率が低下しているタイミングで起きている」とブルームバーグテレビジョンで１日に述べた。「ＦＲＢの金融引き締めは終わったと考えて良いはずだ。この数カ月の状況に比べて、もう少し金利へのエクスポージャーに肩入れしても大丈夫だろう」と。
【米国債】
◆下落
//◇▽◇◇◆//
・米国債は下落。（ 利回り上げる ）
・強弱混在の経済統計と来週に予想される大量の社債発行、原油価格の上昇を受けて、利回り曲線はスティープ化した。。
・米10年債利回り
⇒4.18% 7.1 +1.72%
⇒4.10% -1.2 -0.28%
⇒4.11% -1.2 -0.28%
＞＞8.28
ウェスタン・アセット・マネジメント
債券はこの先アウトパフォームすると予想。
＞＞8.28
ＪＰモルガン・チェース
政策金利に関するパウエル議長のけん制にもかかわらず、債券に対して強気な姿勢を維持。
米金融当局が再び利上げに踏み切ったとしても、2007年以来の高利回りによる収益を上回るほどの債券の値下がりは生じないと強気派は主張する。
【原油】
▽７営業日続伸
//◇▽◇▽▽//
・１月以降で最長の上昇局面となった。バレル当たり85ドルを上回り、昨年11月以来の高値で引けた。
・石油輸出国機構（ＯＰＥＣ）と非加盟産油国で構成する「ＯＰＥＣプラス」が数カ月続けてきた供給削減が、現物市場に影響を及ぼしている。世界の原油消費の主要なけん引役である中国が景気押し上げ策を講じていることも強材料となった。
・ＷＴＩ先物10月限は前日比1.92ドル（2.3％）高の１バレル＝85.55ドル。
・ロンドンＩＣＥの北海ブレント11月限は1.72ドル（２％）上昇し、88.55ドル。
9.1
ＣＩＢＣプライベート・ウェルスのシニア・エネルギー・トレーダー、レベッカ・バビン
「ウェスト・テキサス・インターミディエート（ＷＴＩ）の85ドルは非常に大きな心理的節目だ」と指摘。
「この水準を突破して維持するには、サウジアラビアとロシアの減産延長を確認する必要がある。中国の刺激策が効果を表し、中国国内のセンチメントが改善し始めたとの確信も必要だろう。85ドル超の水準を維持すると思うが、まずはそれを試して数回失敗するかもしれない」と。
【ＮＹ金】
◇ほぼ変わらず
//◇◇◇◆◇
・ドルと米国債利回りが米雇用統計の発表直後の下落から持ち直したことで圧迫され、上げを失った。
・金先物12月限は1.20ドル（0.1％）高の1967.10ドル。
＞＞8.31
サクソバンクの商品戦略責任者オレ・ハンセン
「これまでの持ち直しはショートカバー主導だ」と。
「１オンス＝1950ドルを上回れば、2000ドルへの回帰のシグナルとなろう。短期金利の方向性がより明確になれば、投資家や資産運用会社は市場に戻ろうとする」と。
--------------------------------------------------------------
【欧州株】
英FTSETM100指数 7,452.76 -11.78 -0.16％ ⇒ ◆Cog.調整 ⇒ △反発.様子見 ⇒ ◆はらみ.様子見
独DAX指数 15,824.85 -15.49 -0.10％ ⇒ +▲nr.もみあい ⇒ ▲Cog.調整 ⇒ ▲切下げ.Sup10MA
仏CAC指数 7,279.51 -17.26 -0.24％ ⇒ ▲切下げ.調整 ⇒ ▲nr.調整3 ⇒ ▲吞込み.50MA割れ
◆ほぼ変わらず
//▽▽▼◆◆//◆
・４日の欧州株はほぼ変わらず。
中国の不動産セクター支援を目的とした新たな刺激策が鉱業および旅行関連株を押し上げたものの、経済成長の鈍化に対する懸念が上昇を抑えた。
・旅行関連株が上昇。
金融や化学、小売りなど景気敏感銘柄の一角に売りが出た。
【欧州債】
◆英・独債は下落
//◆◇◆◇◆//◆
・欧州債市場ではドイツ債が中期債を中心に続落。
市場では欧州中央銀行（ＥＣＢ）が長期にわたって高金利を維持するとの見方が続いている。
・英国債は利回り曲線がベアスティープ化。トレーダーはイングランド銀行（英中央銀行）の金利についても高水準が続くとみている。
・独国債10年物
⇒2.58% +0.03
⇒2.55% +0.08
⇒2.47% -0.08
・英国債10年物
⇒4.46% +0.04
⇒4.43% +0.07
⇒4.36% -0.06
