仕事を始める前に読んでおきたい厳選ニュース ⇒
①. 米財務長官の候補者
トランプ次期米大統領は今週中に財務長官候補者リストを絞り込む方針で、経済や税制、銀行政策に大きな影響力を持つ同ポストに、ウォール街の経歴を持つ人物を起用する方向にある。～ 候補として名前が挙がっているのは、キャンターフィッツジェラルドのハワード・ルトニック最高経営責任者（ＣＥＯ）、ヘッジファンドの大富豪ジョン・ポールソン氏、著名投資家ジョージ・ソロス氏のマネーマネジャーを務めたスコット・ベッセント氏、カーライル・グループ元幹部で現バージニア州知事のグレン・ヤンキン氏らだ。
②. ビットコイン大幅続伸
暗号資産（仮想通貨）ビットコインが前日に続く大幅高で最高値を更新し、一時８万7000ドル（約1340万円）を突破した。次期米大統領のドナルド・トランプ氏がデジタル資産を受け入れていることに加え、仮想通貨に理解のある議員が米議会に多数選出されたことが追い風となっている。～ ビットコインは前日に一時6.1％上昇。11日にはさらに9.4％上げ、過去最高値となる８万7427ドルを付けた。
③. 中国の貿易黒字
中国の貿易黒字は今年、過去最高となる見通しだ。ブルームバーグの推計によると、今年に入ってからのペースで拡大が続けば、通年でほぼ１兆ドル（約154兆円）に達する。～ 世界貿易の不均衡を悪化させ、トランプ次期米大統領による対抗措置を招くリスクを高めそうだ。最新のデータによると、対米貿易黒字は前年同期比で4.4％増加。対欧州連合（ＥＵ）の黒字は9.6％、東南アジア諸国連合（ＡＳＥＡＮ）10カ国に対する黒字は約36％増加した。
④. 中国の与信拡大ペースが減速
中国の与信拡大は先月、予想以上に減速した。伝統的にファイナンス活動が鈍る10月だが、その傾向が顕著だった。中国人民銀行（中央銀行）が11日発表したデータを基にブルームバーグが算出したところによれば、経済全体のファイナンス活動を示す社会融資規模は10月に１兆4000億元（約29兆9400億円）増加。～ ブルームバーグが調査したエコノミスト予想中央値（１兆5000億元増）を下回る伸びにとどまった。ブルームバーグが集計した10月の新規融資は5000億元。予想中央値の7000億元に届かなかった。
⑤. 対移民強硬派がホワイトハウス要職
トランプ次期米大統領は、移民に対する強硬派をホワイトハウスの要職に据える動きを進めている。長年の側近であるスティーブン・ミラー氏を大統領次席補佐官（政策担当）に起用する計画だと、ＣＮＮが11日に報じた。～ ミラー氏は、トランプ氏が「国境担当責任者」への起用を発表した元移民当局幹部のトム・ホーマン氏と共に働くことになる。ミラー氏はトランプ政権１期目に移民政策の上級顧問を務め、物議を醸した入国制限措置で主導的な役割を果たしていた。
①. 米財務長官の候補者
トランプ次期米大統領は今週中に財務長官候補者リストを絞り込む方針で、経済や税制、銀行政策に大きな影響力を持つ同ポストに、ウォール街の経歴を持つ人物を起用する方向にある。～ 候補として名前が挙がっているのは、キャンターフィッツジェラルドのハワード・ルトニック最高経営責任者（ＣＥＯ）、ヘッジファンドの大富豪ジョン・ポールソン氏、著名投資家ジョージ・ソロス氏のマネーマネジャーを務めたスコット・ベッセント氏、カーライル・グループ元幹部で現バージニア州知事のグレン・ヤンキン氏らだ。
②. ビットコイン大幅続伸
暗号資産（仮想通貨）ビットコインが前日に続く大幅高で最高値を更新し、一時８万7000ドル（約1340万円）を突破した。次期米大統領のドナルド・トランプ氏がデジタル資産を受け入れていることに加え、仮想通貨に理解のある議員が米議会に多数選出されたことが追い風となっている。～ ビットコインは前日に一時6.1％上昇。11日にはさらに9.4％上げ、過去最高値となる８万7427ドルを付けた。
③. 中国の貿易黒字
中国の貿易黒字は今年、過去最高となる見通しだ。ブルームバーグの推計によると、今年に入ってからのペースで拡大が続けば、通年でほぼ１兆ドル（約154兆円）に達する。～ 世界貿易の不均衡を悪化させ、トランプ次期米大統領による対抗措置を招くリスクを高めそうだ。最新のデータによると、対米貿易黒字は前年同期比で4.4％増加。対欧州連合（ＥＵ）の黒字は9.6％、東南アジア諸国連合（ＡＳＥＡＮ）10カ国に対する黒字は約36％増加した。
④. 中国の与信拡大ペースが減速
中国の与信拡大は先月、予想以上に減速した。伝統的にファイナンス活動が鈍る10月だが、その傾向が顕著だった。中国人民銀行（中央銀行）が11日発表したデータを基にブルームバーグが算出したところによれば、経済全体のファイナンス活動を示す社会融資規模は10月に１兆4000億元（約29兆9400億円）増加。～ ブルームバーグが調査したエコノミスト予想中央値（１兆5000億元増）を下回る伸びにとどまった。ブルームバーグが集計した10月の新規融資は5000億元。予想中央値の7000億元に届かなかった。
⑤. 対移民強硬派がホワイトハウス要職
トランプ次期米大統領は、移民に対する強硬派をホワイトハウスの要職に据える動きを進めている。長年の側近であるスティーブン・ミラー氏を大統領次席補佐官（政策担当）に起用する計画だと、ＣＮＮが11日に報じた。～ ミラー氏は、トランプ氏が「国境担当責任者」への起用を発表した元移民当局幹部のトム・ホーマン氏と共に働くことになる。ミラー氏はトランプ政権１期目に移民政策の上級顧問を務め、物議を醸した入国制限措置で主導的な役割を果たしていた。
12日 【日本株】
日経平均 39,376.09 -157.23 -0.40％
TOPIX 2,741.52 +1.84 +0.07％
日経平均 ⇒+▲nrかぶせ.様子見 ⇒▽nrもみあい.様子見 ⇒▲nr吞込み.様子見
TOPIX ⇒▼かぶせ.様子見 ⇒-▽nrマイナス.様子見 ⇒+▲プラス.様子見
--------------------------------------------------------------
【日経平均VI】
日経平均VI 23.08 -0.63 -2.66％ ⇒-▽nr下げ ( 23台 )
日経平均VI 23.71 -2.33 -8.95％ ⇒▲吞込み ( 23台 )
日経平均VI 26.04 -1.48 -5.38％ ⇒▼BigDn ( 26台 )
--------------------------------------------------------------
12日、日経平均が下落、半導体株に売り－債券下落、円もみ合い
・12日、東京株式相場は日経平均が下落。
・米トランプ政権の拡張的な経済政策への期待から買いが先行したものの、半導体関連株の下げが次第に重しになった。
・国内企業の決算が低調で相場の上値を追う手掛かりにも乏しく、材料出尽くしと見た売りに押された。
・トヨタ自動車が2.4％上昇。
--------------------------------------------------------------
レオス・キャピタルワークスの福江優也トレーダー
・米大統領選挙後のトレードが巻き戻されている印象だと言う。足元の企業決算は良くなく、中国の景気対策も予想範囲内のもので、日本株をさらに買うシナリオは描きづらいと分析。
・米国株が堅調なため、今後も上値は期待できるものの、「日本でアクセルを踏むためのカタリストは特に見当たらない」と。
--------------------------------------------------------------
日経平均は3日ぶりに反落、トランプ次期政権への警戒感が意識され
・堅調な米国株を受けて、東京市場はやや買い優勢で取引を開始。
・日経平均は小幅高でスタートした後は、39866.72円まで上昇する場面が見られたものの、値がさ半導体株が弱かったことから上値の重い展開に。
・昼頃、トランプ次期政権に対中強硬派のマルコ・ルビオ氏が要職に就くとの報道が伝わったことで日経平均は後場下落。
・大引けにかけて下げ幅を縮小したが、トランプ次期政権への警戒感が意識される相場展開となった。
・大引けの日経平均は前日比157.23円安（－0.40％）の39376.09円。
・輸送用機器、ゴム、建設、サービス、鉱業などが上昇。
・電気機器、石油・石炭、医薬品、繊維、化学などが下落。
--------------------------------------------------------------
【個別銘柄】楽天銀行、日本マイクロニクス、KOKUSAI、リクルートHD など
▽楽天銀行 3850 +252大幅続伸。
前日に上半期の決算を発表、純利益は221億円で前年同期比37.6％増となり、通期予想は従来の378億円から462億円、前期比34.3％増に上方修正している。
日銀の利上げ効果を反映したこと、再編費用の消滅などが上振れの背景とみられる。市場予想は420億円程度であったとみられ、上振れ自体は織り込まれていたものの、修正幅の大きさは想定以上との評価。
▽日本マイクロニクス 3910 +235大幅反発。
前日に第3四半期の決算を発表している。累計営業利益は86.4億円で前年同期比3.2倍となり従来計画線上での着地、上半期の同3.3倍までと同様に高い利益成長率をキープする形になっている。低迷していた株価の見直し材料にもつながる格好へ。
26年度までの中期計画も数値目標を上方修正しており、売上高は650億円から800億円に、営業利益は150億円から200億円に引き上げ。
▲KOKUSAI 2745 -208大幅続落。
前日に第2四半期決算を発表、7-9月期営業利益は95.6億円で前年同期比1.9％増となり、市場予想は10億円強上振れ。通期予想は従来の448億円から502億円に引き上げた。コンセンサスは490億円程度だった。
足もとで上振れ期待は反映済みであったほか、来年度の中国向け環境悪化などを警戒する動きが優勢に。米商務省がTSMCにAI半導体の中国向け出荷停止命令などと伝わったこともマイナス視。
▽リクルートHD 10310 +374大幅反発。
前日に第2四半期の決算を発表、7-9月期営業利益は1419億円で前年同期比22.1％増となり、市場予想を150億円程度上回る着地になっている。HRテクノロジー事業における米国のドルベース売上高が8四半期振りに増収に転じたことなどが好業績の主因。
通期予想は従来レンジの3900-5000億円から4427-5027億円に上方修正。想定以上の好決算をポジティブに評価する動きが先行。
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日経平均 39,376.09 -157.23 -0.40％
TOPIX 2,741.52 +1.84 +0.07％
日経平均 ⇒+▲nrかぶせ.様子見 ⇒▽nrもみあい.様子見 ⇒▲nr吞込み.様子見
TOPIX ⇒▼かぶせ.様子見 ⇒-▽nrマイナス.様子見 ⇒+▲プラス.様子見
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【日経平均VI】
日経平均VI 23.08 -0.63 -2.66％ ⇒-▽nr下げ ( 23台 )
日経平均VI 23.71 -2.33 -8.95％ ⇒▲吞込み ( 23台 )
日経平均VI 26.04 -1.48 -5.38％ ⇒▼BigDn ( 26台 )
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12日、日経平均が下落、半導体株に売り－債券下落、円もみ合い
・12日、東京株式相場は日経平均が下落。
・米トランプ政権の拡張的な経済政策への期待から買いが先行したものの、半導体関連株の下げが次第に重しになった。
・国内企業の決算が低調で相場の上値を追う手掛かりにも乏しく、材料出尽くしと見た売りに押された。
・トヨタ自動車が2.4％上昇。
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レオス・キャピタルワークスの福江優也トレーダー
・米大統領選挙後のトレードが巻き戻されている印象だと言う。足元の企業決算は良くなく、中国の景気対策も予想範囲内のもので、日本株をさらに買うシナリオは描きづらいと分析。
・米国株が堅調なため、今後も上値は期待できるものの、「日本でアクセルを踏むためのカタリストは特に見当たらない」と。
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日経平均は3日ぶりに反落、トランプ次期政権への警戒感が意識され
・堅調な米国株を受けて、東京市場はやや買い優勢で取引を開始。
・日経平均は小幅高でスタートした後は、39866.72円まで上昇する場面が見られたものの、値がさ半導体株が弱かったことから上値の重い展開に。
・昼頃、トランプ次期政権に対中強硬派のマルコ・ルビオ氏が要職に就くとの報道が伝わったことで日経平均は後場下落。
・大引けにかけて下げ幅を縮小したが、トランプ次期政権への警戒感が意識される相場展開となった。
・大引けの日経平均は前日比157.23円安（－0.40％）の39376.09円。
・輸送用機器、ゴム、建設、サービス、鉱業などが上昇。
・電気機器、石油・石炭、医薬品、繊維、化学などが下落。
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【個別銘柄】楽天銀行、日本マイクロニクス、KOKUSAI、リクルートHD など
▽楽天銀行 3850 +252大幅続伸。
前日に上半期の決算を発表、純利益は221億円で前年同期比37.6％増となり、通期予想は従来の378億円から462億円、前期比34.3％増に上方修正している。
日銀の利上げ効果を反映したこと、再編費用の消滅などが上振れの背景とみられる。市場予想は420億円程度であったとみられ、上振れ自体は織り込まれていたものの、修正幅の大きさは想定以上との評価。
▽日本マイクロニクス 3910 +235大幅反発。
前日に第3四半期の決算を発表している。累計営業利益は86.4億円で前年同期比3.2倍となり従来計画線上での着地、上半期の同3.3倍までと同様に高い利益成長率をキープする形になっている。低迷していた株価の見直し材料にもつながる格好へ。
26年度までの中期計画も数値目標を上方修正しており、売上高は650億円から800億円に、営業利益は150億円から200億円に引き上げ。
▲KOKUSAI 2745 -208大幅続落。
前日に第2四半期決算を発表、7-9月期営業利益は95.6億円で前年同期比1.9％増となり、市場予想は10億円強上振れ。通期予想は従来の448億円から502億円に引き上げた。コンセンサスは490億円程度だった。
足もとで上振れ期待は反映済みであったほか、来年度の中国向け環境悪化などを警戒する動きが優勢に。米商務省がTSMCにAI半導体の中国向け出荷停止命令などと伝わったこともマイナス視。
▽リクルートHD 10310 +374大幅反発。
前日に第2四半期の決算を発表、7-9月期営業利益は1419億円で前年同期比22.1％増となり、市場予想を150億円程度上回る着地になっている。HRテクノロジー事業における米国のドルベース売上高が8四半期振りに増収に転じたことなどが好業績の主因。
通期予想は従来レンジの3900-5000億円から4427-5027億円に上方修正。想定以上の好決算をポジティブに評価する動きが先行。
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11.12 動いた株・出来た株
◇楽天銀行<5838> 3850 +252 ⇒ 利上げ反映などで業績予想を上方修正。
◇日本マイクロニクス<6871> 3935 +260 ⇒ 高い利益成長継続で中計目標値も上方修正。
◇マネックスグループ<8698> 925 +51 ⇒ 暗号資産関連銘柄が総じて上昇に。
◇ＫＯＫＵＳＡＩ ＥＬＥＣＴＲＩＣ<6525> 2705 -248 ⇒ 上振れ決算発表だが来年度の中国向けに不透明感。
◇ディー・エヌ・エー<2432> 2313.5 -153.5 ⇒ 前日の株価上昇で目先の買い戻しにも一巡感か。
◆レーザーテック<6920> 19330 -720 ⇒ 米国による対中半導体輸出規制を警戒視。
◆ローツェ<6323> 2129 -76 ⇒ 半導体製造装置株安の流れに押される。
◇楽天銀行<5838> 3850 +252 ⇒ 利上げ反映などで業績予想を上方修正。
◇日本マイクロニクス<6871> 3935 +260 ⇒ 高い利益成長継続で中計目標値も上方修正。
◇マネックスグループ<8698> 925 +51 ⇒ 暗号資産関連銘柄が総じて上昇に。
◇ＫＯＫＵＳＡＩ ＥＬＥＣＴＲＩＣ<6525> 2705 -248 ⇒ 上振れ決算発表だが来年度の中国向けに不透明感。
◇ディー・エヌ・エー<2432> 2313.5 -153.5 ⇒ 前日の株価上昇で目先の買い戻しにも一巡感か。
◆レーザーテック<6920> 19330 -720 ⇒ 米国による対中半導体輸出規制を警戒視。
◆ローツェ<6323> 2129 -76 ⇒ 半導体製造装置株安の流れに押される。
//◆◆◆▽▲◆//◇▽ ドル円 153円台（ 金融政策意識 ）
//＋◆◇◇◆▲//◆◇ ユーロ （ 金融政策に注目 ）
//＿▽◇◆◇▲//＿▲ 原油 68ドル台 （社会システムの正常化待ち ）
--------------------------------------------------------------
外国為替 ⇒
WTI原油先物 ⇒
※▽ドル反発 円安モードへ.153円半ば 原油.▲Low.大幅下げ.68ドル台
11.12
米ドル/円 153.69 153.72
ユーロ/円 163.74 163.82
ユーロ/米ドル 1.0654 1.0657
英ポンド/円 197.71 197.88
豪ドル/円 101.05 101.09
スイスフラン/円 174.49 174.6
原油（WTIC原油先物） 68.07 -2.31 -3.28% ⇒▽nrもみあい ⇒▲wr吞込み ⇒▲Low.大幅下げ
※◇ドルもみあい 円もみあい.152円半ば 原油.▲wr吞込み.70ドル台
11.11
米ドル/円 152.64 152.75
ユーロ/円 163.54 163.61
ユーロ/米ドル 1.071 1.0714
英ポンド/円 197.12 197.24
豪ドル/円 100.46 100.5
スイスフラン/円 174.1 174.47
原油（WTIC原油先物） 70.38 -1.73 -2.41% ⇒▼nrもみあい ⇒▽nrもみあい ⇒▲wr吞込み
※◆ドルもみあい 円安一服中.152円半ば 原油.▲wr吞込み.70ドル台
11.9
米ドル/円 152.63 152.65
ユーロ/円 163.59 163.63
ユーロ/米ドル 1.0715 1.0722
英ポンド/円 197.21 197.3
豪ドル/円 100.43 100.54
スイスフラン/円 174.26 174.4
原油（WTIC原油先物） 70.38 -1.73 -2.41% ⇒▼nrもみあい ⇒▽nrもみあい ⇒▲wr吞込み
//＋◆◇◇◆▲//◆◇ ユーロ （ 金融政策に注目 ）
//＿▽◇◆◇▲//＿▲ 原油 68ドル台 （社会システムの正常化待ち ）
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外国為替 ⇒
WTI原油先物 ⇒
※▽ドル反発 円安モードへ.153円半ば 原油.▲Low.大幅下げ.68ドル台
11.12
米ドル/円 153.69 153.72
ユーロ/円 163.74 163.82
ユーロ/米ドル 1.0654 1.0657
英ポンド/円 197.71 197.88
豪ドル/円 101.05 101.09
スイスフラン/円 174.49 174.6
原油（WTIC原油先物） 68.07 -2.31 -3.28% ⇒▽nrもみあい ⇒▲wr吞込み ⇒▲Low.大幅下げ
※◇ドルもみあい 円もみあい.152円半ば 原油.▲wr吞込み.70ドル台
11.11
米ドル/円 152.64 152.75
ユーロ/円 163.54 163.61
ユーロ/米ドル 1.071 1.0714
英ポンド/円 197.12 197.24
豪ドル/円 100.46 100.5
スイスフラン/円 174.1 174.47
原油（WTIC原油先物） 70.38 -1.73 -2.41% ⇒▼nrもみあい ⇒▽nrもみあい ⇒▲wr吞込み
※◆ドルもみあい 円安一服中.152円半ば 原油.▲wr吞込み.70ドル台
11.9
米ドル/円 152.63 152.65
ユーロ/円 163.59 163.63
ユーロ/米ドル 1.0715 1.0722
英ポンド/円 197.21 197.3
豪ドル/円 100.43 100.54
スイスフラン/円 174.26 174.4
原油（WTIC原油先物） 70.38 -1.73 -2.41% ⇒▼nrもみあい ⇒▽nrもみあい ⇒▲wr吞込み
StockCharts ⇒
11.11
NYダウ 44,293.13 +304.14 +0.69%
NASDAQ 19,298.76 +11.98 +0.06％
S&P500 6,001.35 +5.81 +0.09％
NYダウ（INDU） ⇒－nr.調整 ⇒△nrクアトロ.高値更新 ⇒△上ひげ.高値更新
NASDAQ(COMPQ) ⇒▽High2.最高値 ⇒△nr.高値更新 ⇒+▼もみあい.様子見
S&P500（SPX） ⇒▽High2.最高値 ⇒△nr.高値更新 ⇒+▼もみあい.様子見
【 SOX指数 】
5156.39 -134.13 (-2.54%) ⇒▽High ⇒▲nr.調整 ⇒▼wr.窓埋め調整
【 VIX恐怖指数 】
14.97 -0.03 (-0.20%) ⇒▲切下げ.200MA割れ ⇒▼nr下げ ⇒▼nr下げ
⇒-0.20P (14台)
⇒-1.71P (14台)
⇒-6.58P (15台)
＞20を超えると不安心理が高まった状態
-------------------------------------------------------------
米国株、ダウ続伸し304ドル高 政策期待で連日の最高値 S&P500種は初の6000台
△上ひげ.高値更新 ⇒ ダウ工業株30種平均は続伸。
・連日で最高値を更新した。米大統領選で共和党のトランプ前大統領が勝利を確実にし、次期政権が打ち出す減税や規制緩和が米景気を押し上げるとの期待が引き続き相場を支えた。ダウ平均の上げ幅は500ドル近くに達する場面があった。
+▼もみあい.様子見 ⇒ ナスダック総合株価指数は5日続伸。
・アナリストが目標株価を引き上げたテスラが上昇。
・台湾積体電路製造（TSMC）が下落した。米商務省がTSMCに対して、中国の顧客への先端半導体の出荷を止めるように命じたと伝わった。
・幅広い半導体関連銘柄に売りが波及し、ダウ平均の構成銘柄ではエヌビディアが下落した。
・マイクロン・テクノロジーやアプライドマテリアルズなど半導体関連株が下げた。
11.11
NYダウ 44,293.13 +304.14 +0.69%
NASDAQ 19,298.76 +11.98 +0.06％
S&P500 6,001.35 +5.81 +0.09％
NYダウ（INDU） ⇒－nr.調整 ⇒△nrクアトロ.高値更新 ⇒△上ひげ.高値更新
NASDAQ(COMPQ) ⇒▽High2.最高値 ⇒△nr.高値更新 ⇒+▼もみあい.様子見
S&P500（SPX） ⇒▽High2.最高値 ⇒△nr.高値更新 ⇒+▼もみあい.様子見
【 SOX指数 】
5156.39 -134.13 (-2.54%) ⇒▽High ⇒▲nr.調整 ⇒▼wr.窓埋め調整
【 VIX恐怖指数 】
14.97 -0.03 (-0.20%) ⇒▲切下げ.200MA割れ ⇒▼nr下げ ⇒▼nr下げ
⇒-0.20P (14台)
⇒-1.71P (14台)
⇒-6.58P (15台)
＞20を超えると不安心理が高まった状態
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米国株、ダウ続伸し304ドル高 政策期待で連日の最高値 S&P500種は初の6000台
△上ひげ.高値更新 ⇒ ダウ工業株30種平均は続伸。
・連日で最高値を更新した。米大統領選で共和党のトランプ前大統領が勝利を確実にし、次期政権が打ち出す減税や規制緩和が米景気を押し上げるとの期待が引き続き相場を支えた。ダウ平均の上げ幅は500ドル近くに達する場面があった。
+▼もみあい.様子見 ⇒ ナスダック総合株価指数は5日続伸。
・アナリストが目標株価を引き上げたテスラが上昇。
・台湾積体電路製造（TSMC）が下落した。米商務省がTSMCに対して、中国の顧客への先端半導体の出荷を止めるように命じたと伝わった。
・幅広い半導体関連銘柄に売りが波及し、ダウ平均の構成銘柄ではエヌビディアが下落した。
・マイクロン・テクノロジーやアプライドマテリアルズなど半導体関連株が下げた。
NYダウは304ドル高、次期政権への期待 ⇒
1.
・トランプ次期政権による規制緩和や成長優先策を期待した買いが継続し、寄り付き後、上昇。
・その後、ベテランズデーの祭日で債券市場休場で材料難となる中、ロテーションにより小型株が買われた一方でハイテク売られ、ナスダックは一時下落に転じた。
・ダウは終日堅調に推移し連日で過去最高値を更新、相場全体を支えナスダックもプラス圏を回復し終了。
--------------------------------------------------------------
・米メディアによれば、トランプ氏は激戦7州で全勝した。大統領選と同時に実施された米連邦議会選挙では共和党が上院で多数派となった。共和党が下院でも過半数を獲得できれば、新政権が経済政策を進めやすくなるとの見方が根強い。「米連邦準備理事会（FRB）が利下げを続けていることも重なり、投資家心理が強気に傾いている」（インタラクティブ・ブローカーズのホセ・トーレス氏）との指摘があった。
・11日はベテランズデーで債券・外為市場が休場だった。商いが普段よりも少なく、株式相場の値動きが大きくなりやすい面があった。主力株への買いが一巡した後、ダウ平均は伸び悩んだ。13日に10月の米消費者物価指数（CPI）の発表を控え、FRBの利下げペースを探る上で内容を見極めたいとの雰囲気があった。
2.
・自動車・自動車部品や不動産管理・開発が上昇。
・半導体・同製造装置が下落。
・アナリストが目標株価を引き上げたセールスフォースの上昇が目立った。
・ゴールドマン・サックスやハネウェル・インターナショナルも上昇。
・ヨガアパレルのルルレモン（LULU）は中国での売り上げが想定外に強いと報じられ、上昇。
・暗号資産の取引プラットフォームを提供するコインベース・グローバル（COIN）は同資産市場を支援する方針を示していたトランプ氏の勝利を受けて暗号通貨のビットコインが過去最高値を更新したことに連れ、売り上げ増加期待に買われた。
・ソフトウエアメーカーのアドビ（ADBE）やオンライン決済のブロック（SQ）はアナリストの投資判断引き上げで、それぞれ上昇。
・メルクやボーイング、アップルが下げた。
・バイオの医薬品メーカーのアッヴィ（ABBV）は買収したセレベルが開発中の総合失調症の治療薬を巡り2つの中期臨床治験で主要目標の未達が明らかになり、下落。
・
3.
・アナリストが目標株価を引き上げたテスラが上昇。
・台湾積体電路製造（TSMC）が下落した。米商務省がTSMCに対して、中国の顧客への先端半導体の出荷を止めるように命じたと伝わった。
・エヌビディアが下落。
・マイクロン・テクノロジーやアプライドマテリアルズなど半導体関連株が下げた。
1.
・トランプ次期政権による規制緩和や成長優先策を期待した買いが継続し、寄り付き後、上昇。
・その後、ベテランズデーの祭日で債券市場休場で材料難となる中、ロテーションにより小型株が買われた一方でハイテク売られ、ナスダックは一時下落に転じた。
・ダウは終日堅調に推移し連日で過去最高値を更新、相場全体を支えナスダックもプラス圏を回復し終了。
--------------------------------------------------------------
・米メディアによれば、トランプ氏は激戦7州で全勝した。大統領選と同時に実施された米連邦議会選挙では共和党が上院で多数派となった。共和党が下院でも過半数を獲得できれば、新政権が経済政策を進めやすくなるとの見方が根強い。「米連邦準備理事会（FRB）が利下げを続けていることも重なり、投資家心理が強気に傾いている」（インタラクティブ・ブローカーズのホセ・トーレス氏）との指摘があった。
・11日はベテランズデーで債券・外為市場が休場だった。商いが普段よりも少なく、株式相場の値動きが大きくなりやすい面があった。主力株への買いが一巡した後、ダウ平均は伸び悩んだ。13日に10月の米消費者物価指数（CPI）の発表を控え、FRBの利下げペースを探る上で内容を見極めたいとの雰囲気があった。
2.
・自動車・自動車部品や不動産管理・開発が上昇。
・半導体・同製造装置が下落。
・アナリストが目標株価を引き上げたセールスフォースの上昇が目立った。
・ゴールドマン・サックスやハネウェル・インターナショナルも上昇。
・ヨガアパレルのルルレモン（LULU）は中国での売り上げが想定外に強いと報じられ、上昇。
・暗号資産の取引プラットフォームを提供するコインベース・グローバル（COIN）は同資産市場を支援する方針を示していたトランプ氏の勝利を受けて暗号通貨のビットコインが過去最高値を更新したことに連れ、売り上げ増加期待に買われた。
・ソフトウエアメーカーのアドビ（ADBE）やオンライン決済のブロック（SQ）はアナリストの投資判断引き上げで、それぞれ上昇。
・メルクやボーイング、アップルが下げた。
・バイオの医薬品メーカーのアッヴィ（ABBV）は買収したセレベルが開発中の総合失調症の治療薬を巡り2つの中期臨床治験で主要目標の未達が明らかになり、下落。
・
3.
・アナリストが目標株価を引き上げたテスラが上昇。
・台湾積体電路製造（TSMC）が下落した。米商務省がTSMCに対して、中国の顧客への先端半導体の出荷を止めるように命じたと伝わった。
・エヌビディアが下落。
・マイクロン・テクノロジーやアプライドマテリアルズなど半導体関連株が下げた。
SOX指数 銘柄 ⇒
★ TSM 194.05 -3.55%
◆ エヌビディア 145.26 -1.61%
◇ ASML 671.31 +0.27%
★ インテル 25.05 -4.39%
◆ QCOM クアルコム 168.29 -1.53%
◆ AMAT アプライドマテリアルズ 188.56 -1.81%
◆ AMD 147.35 -0.41%
★ MU ミクロン・テクノロジー 108.65 -2.90%
◆ テラダイン 108.81 -1.88%
--------------------------------------------------------------
◇ TSM 201.2 +0.00%
◆ エヌビディア 147.63 -0.84%
◆ ASML 669.47 -1.14%
◆ インテル 26.2 -0.11%
◆ QCOM クアルコム 170.91 -1.16%
◆ AMAT アプライドマテリアルズ 192.03 -1.06%
◆ AMD 147.95 -1.25%
◆ MU ミクロン・テクノロジー 111.9 -1.33%
◆ テラダイン 110.89 -0.67%
--------------------------------------------------------------
☆ TSM 201.19 +4.12%
◇ エヌビディア 148.88 +2.25%
◇ ASML 677.21 +2.39%
☆ インテル 26.23 +4.71%
◆ QCOM クアルコム 172.91 -0.05%
☆ AMAT アプライドマテリアルズ 194.09 +3.50%
☆ AMD 149.82 +3.25%
◇ MU ミクロン・テクノロジー 113.41 +1.41%
◇ テラダイン 111.64 +2.42%
--------------------------------------------------------------
★ TSM 194.05 -3.55%
◆ エヌビディア 145.26 -1.61%
◇ ASML 671.31 +0.27%
★ インテル 25.05 -4.39%
◆ QCOM クアルコム 168.29 -1.53%
◆ AMAT アプライドマテリアルズ 188.56 -1.81%
◆ AMD 147.35 -0.41%
★ MU ミクロン・テクノロジー 108.65 -2.90%
◆ テラダイン 108.81 -1.88%
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◇ TSM 201.2 +0.00%
◆ エヌビディア 147.63 -0.84%
◆ ASML 669.47 -1.14%
◆ インテル 26.2 -0.11%
◆ QCOM クアルコム 170.91 -1.16%
◆ AMAT アプライドマテリアルズ 192.03 -1.06%
◆ AMD 147.95 -1.25%
◆ MU ミクロン・テクノロジー 111.9 -1.33%
◆ テラダイン 110.89 -0.67%
--------------------------------------------------------------
☆ TSM 201.19 +4.12%
◇ エヌビディア 148.88 +2.25%
◇ ASML 677.21 +2.39%
☆ インテル 26.23 +4.71%
◆ QCOM クアルコム 172.91 -0.05%
☆ AMAT アプライドマテリアルズ 194.09 +3.50%
☆ AMD 149.82 +3.25%
◇ MU ミクロン・テクノロジー 113.41 +1.41%
◇ テラダイン 111.64 +2.42%
--------------------------------------------------------------
【ＮＹ外為】
▽ドル反発 円安モードへ.153円半ば
//◆◆▽▲◆//▽
・ブルームバーグ・ドル指数が１年ぶり高水準を更新。--トランプトレードの継続が背景。
・ドルは対円で一時0.9％上昇し、153円95銭に達した。６－７日の高値水準である154円70－71銭が抵抗線になっているとみられている。
ドル円相場は *米東部時間 16時 38 分
⇒¥153.69 ¥1.05 +0.69%
⇒¥152.64 -¥0.30 -0.20%
⇒¥152.92 -¥1.71 -1.11%
11.11
ブラウン・ブラザーズ・ハリマンの市場戦略グローバル責任者ウィン・シン氏
「米金融政策の織り込み直しを一歩下がって眺めると、スワップ市場は金利の最終地点であるターミナル金利水準を3.5％付近として織り込みつつある。９月に利下げが始まった直後は2.5％付近だった」と話す。
「ドルが一気に上昇し始めたのは無理もない」と述べた。
ミーラ・チャンダン氏率いるＪＰモルガン・チェースのストラテジスト
「選挙結果はドルの例外性を際立たせる」とリポート。
「他の通貨にはない優れた成長と株式市場、高利回り、防衛的な側面がドルにはある」と。
アムンディＵＳの債券・為替戦略ディレクター、パレシュ・ウパダヤ氏
「予測可能な将来において」ドルを支える要因が複数あると指摘。
「関税のリスクとそれが米国内外の成長とインフレ見通しに与える意味合いを、市場はようやく真剣に受け止め始めた」と。
【米国株】
◇上昇
//◆▽▽◇◇//◇
・11日の米国株式市場でＳ＆Ｐ500種株価指数は小幅高。
・ハイテク株が売られ、他の株価上昇を相殺した。
・景気敏感株が比較的好調となり、小型株で構成するラッセル2000指数は1.5％上昇。
・銀行株の指数は2.4％高。
・大型ハイテクの大半は下落し、エヌビディアは1.6％安。
・テスラは急伸が続き９％上昇。
11.11
バンク・オブ・アメリカ（ＢｏｆＡ）のサビタ・スブラマニアン氏
「選挙前の株式トレードに形勢逆転がなかったことは、選挙後の活発なトレードを意味する」と指摘。
「選挙の年は、特に大きな情勢変化がかかっている選挙の年は、アクティブ投資ポートフォリオの逆転が増える傾向にある。今年はこれまでのところ、クライアントのポジショニングは一貫しており、ハイテクから銀行や景気循環株へのローテーションが拡大する余地を残している」と。
モルガン・スタンレー傘下Ｅトレード・ファイナンシャルのクリス・ラーキン氏
「米選挙と追加利下げを通過し、このまま強気相場が続いて最高値を更新できるかどうかが問題になっている」と。
「これほど強く上昇してきた後には利益確定が発生し得るが、それを除けば相場がさらに上値を追えるのかどうかは今週のインフレ統計が左右するかもしれない」と。
ＪＰモルガン・チェースのトレーディングデスク
年末にかけての米株式相場はトランプ氏が初めて当選した８年前より強い上昇基調となり得ると予想。
「これほど強く上昇してきた後には利益確定が発生し得るが、それを除けば相場がさらに上値を追えるのかどうかは今週のインフレ統計が左右するかもしれない」と。
「米選挙と追加利下げを通過し、このまま強気相場が続いて最高値を更新できるかどうかが問題になっている」と。
同デスクの米国マーケットインテリジェンス責任者を務めるアンドルー・タイラー氏は「2024年のリターンは16年を上回るだろう」とリポート。
中国をはじめ、英国、欧州連合（ＥＵ）、カナダ、メキシコで経済成長が８年前より軟化しているため、Ｓ＆Ｐ500種は大いに有利だと指摘。
【米国債】
退役軍人の日で休場
◇上昇
//▽◇▲▽◇//
・米国債は、上昇。（ 利回り、下落 ）
・トランプ氏の勝利が明らかになった後、同氏の政策がインフレを加速させるとの懸念から米長期債利回りは大幅に上昇したが、その後は低下している。
・米10年債利回り
⇒4.30% -2.1 -0.49%
⇒4.33% -10.6 -2.39%
⇒4.43% 16.3 +3.81%
11.11
ＬＰＬファイナンシャルのストラテジストチームは
「経済データの改善と、恐らくハト派に傾き過ぎた連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）、そしてトランプ次期政権の政策がより詳細に明らかになることで、米国債利回りは上昇する可能性がある」と。
「利回りが現行水準から有意に下がるには、経済にネガティブなサプライズが必要になる」と分析。
【原油】
▲続落
//▽◇◆◇▲//▲
・世界最大の石油輸入国である中国の需要見通しの弱さが、引き続き市場を圧迫している。
・中国の国家統計局が９日に発表した10月のＣＰＩは前年同月比0.3％上昇と、伸びは前月の0.4％から鈍化。--生産者物価指数（ＰＰＩ）は引き続き低下し、中国政府の最新の景気刺激策ではデフレ脱却には不十分であることが示唆された。
⇒ＷＴＩ先物12月限は、前営業日比2.34ドル（▲3.3％）安の１バレル＝68.04ドル。
⇒ＷＴＩ先物12月限は、前日比1.98ドル（▲2.7％）安の１バレル＝70.38ドル。
⇒ＷＴＩ先物12月限は、前日比67セント（◇0.9％）高の１バレル＝72.36ドル。
⇒ロンドンＩＣＥ北海ブレント１月限は2.04ドル（▲2.8％）下げて、71.83ドル。
⇒ロンドンＩＣＥの北海ブレント１月限は1.76ドル（▲2.3％）下げて、73.87ドル。
⇒ロンドンＩＣＥ北海ブレント１月限は◆0.8％下落し74.92ドル。
＞＞11.8
みずほセキュリティーズＵＳＡのエネルギー先物部門ディレクター、ロバート・ヨーガー氏
「原油にとってトランプ氏の勝利が吉と出るか凶と出るか、市場は見極めようとしている。中心となるテーマが形成されて、トレンドが確立するまで、ボラティリティーの高い状況が続く」と。
「目先は中国の需要崩壊が材料になりそうだ」と述べた。
【ＮＹ金】
▲大幅に下落
//◆◇▲▽◆//▲
・利益確定の売りが一段と強まり、スポット価格は２％を超える下げで１カ月ぶりの安値に。
・金スポット相場は先週、ドル上昇などを背景に週間ベースで1.9％安となっていた。
⇒金先物12月限は前営業日比77.10ドル（▲2.9％）下落し１オンス＝2617.70ドル。
⇒先物12月限は11ドルちょうど（◆0.4％）安の2694.80ドル。
⇒金先物12月限はＦＯＭＣの政策発表前に29.50ドル（▽1.1％）高の2705.80ドル。
11.11
ドイツ銀行のアナリスト、マイケル・シュエ氏
Ｓ＆Ｐ500種とドル両方の強含みは「ドルが正当な理由で上昇していると受け止められるため、金相場にネガティブな反応をもたらすことが多い」とリポート。
金市場では投機的なポジションと上場投資信託（ＥＴＦ）の資金流入による支えも弱まっている。投機的なポジションは９月中旬にピークを迎え、現在は金価格が2400ドル前後だった８月と同程度の水準まで減っているという。
▽ドル反発 円安モードへ.153円半ば
//◆◆▽▲◆//▽
・ブルームバーグ・ドル指数が１年ぶり高水準を更新。--トランプトレードの継続が背景。
・ドルは対円で一時0.9％上昇し、153円95銭に達した。６－７日の高値水準である154円70－71銭が抵抗線になっているとみられている。
ドル円相場は *米東部時間 16時 38 分
⇒¥153.69 ¥1.05 +0.69%
⇒¥152.64 -¥0.30 -0.20%
⇒¥152.92 -¥1.71 -1.11%
11.11
ブラウン・ブラザーズ・ハリマンの市場戦略グローバル責任者ウィン・シン氏
「米金融政策の織り込み直しを一歩下がって眺めると、スワップ市場は金利の最終地点であるターミナル金利水準を3.5％付近として織り込みつつある。９月に利下げが始まった直後は2.5％付近だった」と話す。
「ドルが一気に上昇し始めたのは無理もない」と述べた。
ミーラ・チャンダン氏率いるＪＰモルガン・チェースのストラテジスト
「選挙結果はドルの例外性を際立たせる」とリポート。
「他の通貨にはない優れた成長と株式市場、高利回り、防衛的な側面がドルにはある」と。
アムンディＵＳの債券・為替戦略ディレクター、パレシュ・ウパダヤ氏
「予測可能な将来において」ドルを支える要因が複数あると指摘。
「関税のリスクとそれが米国内外の成長とインフレ見通しに与える意味合いを、市場はようやく真剣に受け止め始めた」と。
【米国株】
◇上昇
//◆▽▽◇◇//◇
・11日の米国株式市場でＳ＆Ｐ500種株価指数は小幅高。
・ハイテク株が売られ、他の株価上昇を相殺した。
・景気敏感株が比較的好調となり、小型株で構成するラッセル2000指数は1.5％上昇。
・銀行株の指数は2.4％高。
・大型ハイテクの大半は下落し、エヌビディアは1.6％安。
・テスラは急伸が続き９％上昇。
11.11
バンク・オブ・アメリカ（ＢｏｆＡ）のサビタ・スブラマニアン氏
「選挙前の株式トレードに形勢逆転がなかったことは、選挙後の活発なトレードを意味する」と指摘。
「選挙の年は、特に大きな情勢変化がかかっている選挙の年は、アクティブ投資ポートフォリオの逆転が増える傾向にある。今年はこれまでのところ、クライアントのポジショニングは一貫しており、ハイテクから銀行や景気循環株へのローテーションが拡大する余地を残している」と。
モルガン・スタンレー傘下Ｅトレード・ファイナンシャルのクリス・ラーキン氏
「米選挙と追加利下げを通過し、このまま強気相場が続いて最高値を更新できるかどうかが問題になっている」と。
「これほど強く上昇してきた後には利益確定が発生し得るが、それを除けば相場がさらに上値を追えるのかどうかは今週のインフレ統計が左右するかもしれない」と。
ＪＰモルガン・チェースのトレーディングデスク
年末にかけての米株式相場はトランプ氏が初めて当選した８年前より強い上昇基調となり得ると予想。
「これほど強く上昇してきた後には利益確定が発生し得るが、それを除けば相場がさらに上値を追えるのかどうかは今週のインフレ統計が左右するかもしれない」と。
「米選挙と追加利下げを通過し、このまま強気相場が続いて最高値を更新できるかどうかが問題になっている」と。
同デスクの米国マーケットインテリジェンス責任者を務めるアンドルー・タイラー氏は「2024年のリターンは16年を上回るだろう」とリポート。
中国をはじめ、英国、欧州連合（ＥＵ）、カナダ、メキシコで経済成長が８年前より軟化しているため、Ｓ＆Ｐ500種は大いに有利だと指摘。
【米国債】
退役軍人の日で休場
◇上昇
//▽◇▲▽◇//
・米国債は、上昇。（ 利回り、下落 ）
・トランプ氏の勝利が明らかになった後、同氏の政策がインフレを加速させるとの懸念から米長期債利回りは大幅に上昇したが、その後は低下している。
・米10年債利回り
⇒4.30% -2.1 -0.49%
⇒4.33% -10.6 -2.39%
⇒4.43% 16.3 +3.81%
11.11
ＬＰＬファイナンシャルのストラテジストチームは
「経済データの改善と、恐らくハト派に傾き過ぎた連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）、そしてトランプ次期政権の政策がより詳細に明らかになることで、米国債利回りは上昇する可能性がある」と。
「利回りが現行水準から有意に下がるには、経済にネガティブなサプライズが必要になる」と分析。
【原油】
▲続落
//▽◇◆◇▲//▲
・世界最大の石油輸入国である中国の需要見通しの弱さが、引き続き市場を圧迫している。
・中国の国家統計局が９日に発表した10月のＣＰＩは前年同月比0.3％上昇と、伸びは前月の0.4％から鈍化。--生産者物価指数（ＰＰＩ）は引き続き低下し、中国政府の最新の景気刺激策ではデフレ脱却には不十分であることが示唆された。
⇒ＷＴＩ先物12月限は、前営業日比2.34ドル（▲3.3％）安の１バレル＝68.04ドル。
⇒ＷＴＩ先物12月限は、前日比1.98ドル（▲2.7％）安の１バレル＝70.38ドル。
⇒ＷＴＩ先物12月限は、前日比67セント（◇0.9％）高の１バレル＝72.36ドル。
⇒ロンドンＩＣＥ北海ブレント１月限は2.04ドル（▲2.8％）下げて、71.83ドル。
⇒ロンドンＩＣＥの北海ブレント１月限は1.76ドル（▲2.3％）下げて、73.87ドル。
⇒ロンドンＩＣＥ北海ブレント１月限は◆0.8％下落し74.92ドル。
＞＞11.8
みずほセキュリティーズＵＳＡのエネルギー先物部門ディレクター、ロバート・ヨーガー氏
「原油にとってトランプ氏の勝利が吉と出るか凶と出るか、市場は見極めようとしている。中心となるテーマが形成されて、トレンドが確立するまで、ボラティリティーの高い状況が続く」と。
「目先は中国の需要崩壊が材料になりそうだ」と述べた。
【ＮＹ金】
▲大幅に下落
//◆◇▲▽◆//▲
・利益確定の売りが一段と強まり、スポット価格は２％を超える下げで１カ月ぶりの安値に。
・金スポット相場は先週、ドル上昇などを背景に週間ベースで1.9％安となっていた。
⇒金先物12月限は前営業日比77.10ドル（▲2.9％）下落し１オンス＝2617.70ドル。
⇒先物12月限は11ドルちょうど（◆0.4％）安の2694.80ドル。
⇒金先物12月限はＦＯＭＣの政策発表前に29.50ドル（▽1.1％）高の2705.80ドル。
11.11
ドイツ銀行のアナリスト、マイケル・シュエ氏
Ｓ＆Ｐ500種とドル両方の強含みは「ドルが正当な理由で上昇していると受け止められるため、金相場にネガティブな反応をもたらすことが多い」とリポート。
金市場では投機的なポジションと上場投資信託（ＥＴＦ）の資金流入による支えも弱まっている。投機的なポジションは９月中旬にピークを迎え、現在は金価格が2400ドル前後だった８月と同程度の水準まで減っているという。
【欧州株】
英FTSETM100指数 8,125.19 +52.80 +0.65％
独DAX指数 19,448.60 +233.12 +1.21％
仏CAC指数 7,426.88 +88.21 +1.20％
⇒▲陰.調整 ⇒▲wr.Low安値 ⇒▽反発.買戻し
⇒▽逆立.10MA突破 ⇒▲wrかぶせ.調整 ⇒▽逆立.20MA突破
⇒▽反発はらみ ⇒▲wr吞込み.調整 ⇒▽反発はらみ.買戻し
▽上昇
//▲◇◆▽▲//▽
・11日の欧州株は上昇。
・米国による関税賦課の可能性を巡り、ここ最近懸念が広がっていたが、この日は良好な企業決算が強材料となった。
・ストックス欧州600指数は1.1％上昇。
・リスク志向が株価を押し上げ、建設や銀行、工業といったシクリカル銘柄が上げを主導した。
【欧州債】
◇国債利回りが低下
//◇◇◇◆◇//◇
・ドイツ債の利回り曲線がブルスティープ化。--ドイツ野党が補正予算を阻止する動きを見せた場合、同国の経済成長が遅れるとの見方が広がった。
・英国債は小幅高。ドイツ債をアンダーパフォームしたが、米国債のパフォーマンスは上回った。リスク環境が寄与した。
・独国債10年物
⇒2.33% -0.04
⇒2.36% -0.08
⇒2.45% +0.04
---------------------------
・英国債10年物
⇒4.43% -0.01
⇒4.43% -0.06
⇒4.50% -0.07
---------------------------
英FTSETM100指数 8,125.19 +52.80 +0.65％
独DAX指数 19,448.60 +233.12 +1.21％
仏CAC指数 7,426.88 +88.21 +1.20％
⇒▲陰.調整 ⇒▲wr.Low安値 ⇒▽反発.買戻し
⇒▽逆立.10MA突破 ⇒▲wrかぶせ.調整 ⇒▽逆立.20MA突破
⇒▽反発はらみ ⇒▲wr吞込み.調整 ⇒▽反発はらみ.買戻し
▽上昇
//▲◇◆▽▲//▽
・11日の欧州株は上昇。
・米国による関税賦課の可能性を巡り、ここ最近懸念が広がっていたが、この日は良好な企業決算が強材料となった。
・ストックス欧州600指数は1.1％上昇。
・リスク志向が株価を押し上げ、建設や銀行、工業といったシクリカル銘柄が上げを主導した。
【欧州債】
◇国債利回りが低下
//◇◇◇◆◇//◇
・ドイツ債の利回り曲線がブルスティープ化。--ドイツ野党が補正予算を阻止する動きを見せた場合、同国の経済成長が遅れるとの見方が広がった。
・英国債は小幅高。ドイツ債をアンダーパフォームしたが、米国債のパフォーマンスは上回った。リスク環境が寄与した。
・独国債10年物
⇒2.33% -0.04
⇒2.36% -0.08
⇒2.45% +0.04
---------------------------
・英国債10年物
⇒4.43% -0.01
⇒4.43% -0.06
⇒4.50% -0.07
---------------------------
